Quiz : le besoin en fonds de roulement (BFR) et la trésorerie
Ce quiz porte sur le besoin en fonds de roulement et l’équilibre du bilan fonctionnel : BFR d’exploitation, FRNG, trésorerie nette, délais de stockage, clients et fournisseurs. Il s’adresse aux étudiants de BTS et de DCG. Pose chaque calcul au brouillon avant de choisir : les distracteurs reprennent les erreurs les plus fréquentes.
Le quiz : 10 questions corrigées
Réponds sans regarder ton cours : l’explication s’affiche après chaque réponse.
Question 1 sur 10
Qu’est-ce que le besoin en fonds de roulement d’exploitation ?
Réponse : Le financement nécessaire lié aux décalages du cycle d’exploitation. Le BFRE naît des décalages entre décaissements (achats, stockage) et encaissements (ventes) du cycle d’exploitation. L’excédent des ressources stables sur les emplois stables définit le FRNG.Question 2 sur 10
Stocks : 80 000 € ; créances clients : 120 000 € ; dettes fournisseurs : 90 000 €. Quel est le BFR d’exploitation ?
Réponse : 110 000 €. BFRE = stocks + créances clients – dettes fournisseurs = 80 000 + 120 000 – 90 000 = 110 000 €. Les dettes fournisseurs se retranchent, car elles financent une partie du cycle.Question 3 sur 10
Le FRNG s’élève à 150 000 € et le BFR à 110 000 €. Quelle est la trésorerie nette ?
Réponse : 40 000 €. Trésorerie nette = FRNG – BFR = 150 000 – 110 000 = 40 000 €. Le fonds de roulement couvre entièrement le besoin et laisse un excédent de trésorerie.Question 4 sur 10
Créances clients : 60 000 € TTC ; CA annuel : 600 000 € HT ; TVA à 20 %. Quel est le délai moyen de paiement des clients (année de 360 jours) ?
Réponse : 30 jours. Les créances étant TTC, on les rapporte au CA TTC : 60 000 / 720 000 × 360 = 30 jours. Utiliser le CA HT donne à tort 36 jours.Question 5 sur 10
Laquelle de ces décisions augmente le BFR ?
Réponse : Accorder des délais de paiement plus longs aux clients. Des délais clients plus longs gonflent les créances, donc le BFR. Les trois autres mesures le réduisent : dettes fournisseurs plus élevées, acomptes reçus (dettes d’exploitation), stocks allégés.Question 6 sur 10
Quel est le délai de paiement maximal convenu entre professionnels, dans le cas général ?
Réponse : 60 jours à compter de la date de facture. Le Code de commerce plafonne le délai convenu à 60 jours à compter de la date d’émission de la facture, ou à 45 jours fin de mois si le contrat le prévoit expressément. Certains secteurs, comme le transport, ont des plafonds plus courts.Question 7 sur 10
Quel secteur présente typiquement un BFR négatif ?
Réponse : La grande distribution alimentaire. La grande distribution encaisse ses clients au comptant, écoule vite ses stocks et paie ses fournisseurs à terme : ses dettes d’exploitation dépassent stocks et créances. Les trois autres secteurs ont des cycles longs et des stocks importants.Question 8 sur 10
Comment calcule-t-on le fonds de roulement net global ?
Réponse : Ressources stables – emplois stables. Dans le bilan fonctionnel, FRNG = ressources stables – emplois stables : c’est la part des ressources durables disponible pour financer le cycle d’exploitation. La dernière formule correspond au BFR.Question 9 sur 10
Stock initial : 40 000 € ; stock final : 50 000 € ; coût d’achat des marchandises vendues : 540 000 €. Quelle est la durée moyenne de stockage (année de 360 jours) ?
Réponse : 30 jours. Stock moyen = (40 000 + 50 000) / 2 = 45 000 €, durée = 45 000 / 540 000 × 360 = 30 jours. Utiliser le seul stock final (33 jours) ou initial (27 jours) fausse le résultat.Question 10 sur 10
Lequel de ces éléments n’entre PAS dans le calcul du BFR d’exploitation ?
Réponse : Les disponibilités en banque. Les disponibilités relèvent de la trésorerie active, qui se déduit de la comparaison entre FRNG et BFR. Stocks, créances clients et dettes fournisseurs forment le cœur du BFR d’exploitation.
L’essentiel à retenir : Le besoin en fonds de roulement
D’où vient le besoin en fonds de roulement ?
Le cycle d’exploitation crée des décalages : l’entreprise achète, stocke, produit et paie ses fournisseurs avant d’encaisser le prix de ses ventes. Ce besoin de financement permanent, lié à l’activité courante, est le besoin en fonds de roulement d’exploitation : BFRE = stocks + créances clients et autres créances d’exploitation – dettes fournisseurs et autres dettes d’exploitation (dettes fiscales et sociales).
Exemple : stocks 80 000 €, créances clients 120 000 €, dettes fournisseurs 90 000 € : BFRE = 110 000 €. Le BFR peut être négatif lorsque les clients paient comptant et les fournisseurs à terme, comme dans la grande distribution : il constitue alors une ressource.
L’équilibre du bilan fonctionnel
Le fonds de roulement net global (FRNG) est égal aux ressources stables (capitaux propres, amortissements et dépréciations, provisions, dettes financières) moins les emplois stables (actif immobilisé brut). Il finance le BFR. Trésorerie nette = FRNG – BFR, ce qui équivaut à trésorerie active – trésorerie passive (concours bancaires courants). Avec un FRNG de 150 000 € et un BFR de 110 000 €, la trésorerie nette est de 40 000 €.
Délais et leviers d’action
Durée moyenne de stockage des marchandises = stock moyen / coût d’achat des marchandises vendues × 360 jours. Délai clients = créances clients TTC / CA TTC × 360. Délai fournisseurs = dettes fournisseurs TTC / achats TTC × 360. Exemple : 60 000 € de créances pour un CA de 600 000 € HT, soit 720 000 € TTC, donnent un délai clients de 30 jours.
Pour réduire le BFR, l’entreprise peut diminuer ses stocks (flux tendus), raccourcir les délais clients (relances, escompte, affacturage) ou négocier des délais fournisseurs plus longs, dans la limite légale entre professionnels : 60 jours à compter de la date d’émission de la facture, ou 45 jours fin de mois si le contrat le prévoit.
8 flashcards pour mémoriser
Essaie de répondre avant de retourner la carte.
BFR d’exploitation+
Stocks + créances d’exploitation – dettes d’exploitation.
FRNG+
Ressources stables – emplois stables (bilan fonctionnel).
Trésorerie nette+
FRNG – BFR = trésorerie active – trésorerie passive.
Délai clients+
Créances clients TTC / CA TTC × 360 jours.
Délai fournisseurs+
Dettes fournisseurs TTC / achats TTC × 360 jours.
Durée de stockage des marchandises+
Stock moyen / coût d’achat des marchandises vendues × 360 jours.
BFR négatif+
Ressource de financement : clients payés comptant, fournisseurs payés à terme (grande distribution).
Délai légal de paiement entre professionnels+
60 jours à compter de la date de facture, ou 45 jours fin de mois si le contrat le prévoit.
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